Dangote pretende atrair 10 milhões de investidores na IPO da refinaria

A Dangote Petroleum Refinery pretende atrair 10 milhões de pequenos investidores para a sua oferta pública inicial (IPO, sigla em inglês), um número que mais do que duplica os cerca de 4,5 milhões de investidores de retalho que participaram na histórica entrada em bolsa da Saudi Aramco, em 2019.

Segundo a agência Reuters, a meta foi revelada pelo presidente executivo da Dangote Refinery, David Bird, durante o Fujairah Energy Markets Forum, nos Emirados Árabes Unidos. A operação deverá permitir à refinaria nigeriana captar até 2,15 biliões de nairas, equivalentes a cerca de 1,6 mil milhões de dólares, destinados, em parte, ao financiamento da expansão da capacidade de refinação.

Actualmente, a refinaria localizada em Lagos tem capacidade para processar 700 mil barris de petróleo bruto por dia, depois de ter aumentado a capacidade inicial de 650 mil barris diários. O projecto de expansão prevê acrescentar mais 700 mil barris por dia, elevando a capacidade total para 1,4 milhões de barris diários até 2029.

Se concretizada, a expansão colocará a Dangote Petroleum Refinery como a maior refinaria do mundo em capacidade instalada, segundo os planos divulgados pela empresa, ultrapassando a actual posição de maior refinaria de África.

A dimensão da participação de pequenos investidores é uma das principais ambições associadas à operação. A Dangote pretende superar amplamente o número de subscritores de retalho alcançado pela Saudi Aramco na sua oferta pública de 2019, considerada uma referência mundial pela dimensão da participação dos investidores individuais.

Objectivo é dobrar o recorde

A IPO da Saudi Aramco mobilizou mais de 4,5 milhões de investidores de retalho e acabou por gerar 29,4 mil milhões de dólares, depois do exercício da opção de lote suplementar. A operação foi, na altura, a maior oferta pública inicial de sempre, embora esse recorde tenha sido posteriormente ultrapassado por uma operação da SpaceX, que, segundo os dados fornecidos, captou 75 mil milhões de dólares em 2026.

Para a Dangote, a oferta pública surge num momento de forte expansão do negócio de refinação. O grupo pretende aumentar significativamente a capacidade da unidade de Lagos, reforçando a sua posição no mercado petrolífero nigeriano e ampliando a capacidade de processamento de crude para abastecer tanto o mercado interno como os mercados internacionais.

A concretização da meta de 10 milhões de investidores de retalho colocaria a Dangote numa escala de participação popular superior ao dobro da registada pela Saudi Aramco em 2019. Ao mesmo tempo, a expansão para 1,4 milhões de barris por dia representaria mais do dobro da capacidade actualmente instalada.

A operação combina, assim, dois objectivos de grande dimensão para a Dangote: mobilizar uma das maiores bases de investidores individuais associadas a uma oferta pública e transformar a refinaria de Lagos na maior unidade de refinação do mundo em capacidade.